Nhà cái TF88 Concord đóng 850 triệu USD ABS để thúc đẩy tăng trưởng và mua lại chiến lược

Điều này đánh dấu đợt chào bán chứng khoán hóa lần thứ ba của công ty, Củng cố vị thế của công ty trong ngành công nghiệp âm nhạc

NASHVILLE VÀ NEW YORK – ngày 28 tháng 10 năm 2024– Concord, công ty âm nhạc độc lập hàng đầu thế giới, đã chốt thành công một loạt trái phiếu cao cấp mới trị giá 850 triệu USD được hỗ trợ bởi danh mục nội dung âm nhạc đa dạng.  Điều này đánh dấu đợt chào bán chứng khoán hóa thứ ba của Concord và được thế chấp chéo với các trái phiếu được cung cấp vào năm 2022, hiện tạo thành đợt chứng khoán hóa được hỗ trợ bằng tài sản được hỗ trợ bằng âm nhạc lớn nhất cho đến nay. Những đợt phát hành này nhấn mạnh nỗ lực không ngừng của Concord nhằm phát triển và kiếm tiền từ tài sản âm nhạc của mình một cách có chiến lược, đồng thời định vị công ty như một thế lực quan trọng trong ngành công nghiệp âm nhạc. Các nốt nhạc sẽ được bảo đảm bằng tiền bản quyền âm nhạc từ một nhóm danh mục chứa hơn một triệu bài hát, bao gồm các tác phẩm mang tính biểu tượng được thu âm bởi The Beatles, Carrie Underwood, Cheap Trick, Creed, Genesis, Kiss, Mike + The Mechanics, Otis Redding, Phil Collins, Plain White T's, R.E.M., R.E.O. Speedwagon và The Rolling Stones.

Nhà cái TF88 (NYSE: APO), thông qua hoạt động kinh doanh Giải pháp vốn, Nhà cái TF88 Global Securities, LLC và cùng với công ty liên kết Redding Ridge Asset Management, đã cơ cấu chứng khoán đảm bảo bằng tài sản (ABS) và lãnh đạo một tổ chức đầu tư cho giao dịch.  ATLAS SP Securities, một bộ phận của Nhà cái TF88 Global Securities, LLC, đóng vai trò là người đứng tên chung cho giao dịch.  Tiền thu được từ việc phát hành sẽ được sử dụng để ngừng phát hành trái phiếu riêng tư 2023-1, tài trợ cho các hoạt động mua lại bổ sung và hỗ trợ sự phát triển liên tục của Concord.

"Giao dịch này đánh dấu một cột mốc quan trọng khác đối với Concord và ngành công nghiệp âm nhạc toàn cầu khi chúng tôi kết thúc đợt cung cấp ABS âm nhạc thứ ba, tiếp tục nỗ lực chiến lược nhằm nâng cao và hỗ trợ các nghệ sĩ và nhà văn trong danh mục của chúng tôi," Bob Valentine, Giám đốc điều hành của Concord cho biết. "Chúng tôi tự hào quản lý một danh mục có chiều sâu vượt trội về tài năng nghệ thuật và tầm quan trọng về văn hóa. Chúng tôi rất biết ơn các đối tác tài chính của mình, Nhà cái TF88 và ATLAS SP, vì đã giúp chúng tôi tạo ra cơ cấu vốn dài hạn hỗ trợ sự phát triển của chúng tôi và củng cố nền tảng tài chính cho phép chúng tôi tiếp tục đầu tư vào ngành công nghiệp âm nhạc. Khi chúng tôi phát triển lên tầm cao mới, trọng tâm của chúng tôi tiếp tục tập trung vào các nghệ sĩ và tác phẩm nghệ thuật đáng kinh ngạc mà họ tạo ra."

Danh mục này được định giá hơn 5 tỷ USD, mang lại tỷ lệ cho vay trên giá trị xấp xỉ 52% cho đợt chào bán và các trái phiếu này được KBRA xếp hạng A+ và A2 bởi Moody's. Việc phát hành ghi chú mới có thời hạn 5 năm của Concord được hỗ trợ bởi một danh mục được quản lý tích cực gồm hơn 1 triệu nội dung âm nhạc độc đáo trải rộng trên nhiều thể loại, bao gồm hơn 300 bản đoạt giải GRAMMY và hơn 400 bản ghi âm đạt chứng nhận Vàng, Bạch kim, Đa bạch kim và Kim cương của Hiệp hội Công nghiệp Ghi âm Hoa Kỳ (RIAA).

"Ban quản lý của Concord đã thể hiện tầm nhìn đặc biệt trong việc xây dựng một danh mục phản ánh bề rộng và sự phát triển của âm nhạc hiện đại, đồng thời chúng tôi rất vui được hợp tác với Concord một lần nữa trong giao dịch quan trọng này,” Bret Leas, Đối tác Apollo và Đồng Giám đốc Tài chính Bảo đảm Tài sản cho biết. Paul Sipio, Hiệu trưởng củaTrang Chủ Nhà Cái TF88, cho biết thêm: "Bằng cách neo và cấu trúc ABS này, chúng tôi đã giúp Concord khai phá giá trị của danh mục âm nhạc đặc biệt của họ. Chúng tôi tự hào cung cấp giải pháp tùy chỉnh để hỗ trợ họ tiếp tục thành công".

FTI Consulting đóng vai trò là người quản lý dự phòng cho giao dịch, với Ngân hàng New York Mellon đóng vai trò là người được ủy thác. Virtu Global Advisors, LLC cung cấp dịch vụ định giá, trong khi DLA Piper cung cấp cố vấn pháp lý cho Concord và Milbank LLP cho các chi nhánh của Nhà cái TF88.

CONCORD là công ty âm nhạc độc lập hàng đầu thế giới. Công ty hỗ trợ hơn 125.000 nghệ sĩ và nhạc sĩ có tác phẩm được cấp phép, tiếp thị và biểu diễn trên toàn cầu. Danh mục ngày càng tăng của Concord gồm 1,3 triệu bài hát, sáng tác, bản ghi âm, phim, vở kịch và nhạc kịch là một trong những bộ sưu tập quyền sáng tạo có ảnh hưởng lớn nhất và phù hợp về mặt văn hóa nhất trong lịch sử.

Concord có trụ sở chính tại Nashville và các văn phòng bổ sung ở Los Angeles, New York, London, Berlin, Melbourne và Miami.

NHÓM NHÃN CONCORD thể hiện một triết lý đặt nghệ sĩ vào trung tâm hành trình sáng tạo của chính họ. Với đội ngũ toàn cầu cam kết cung cấp các nguồn lực tuyệt vời và hỗ trợ cá nhân hóa, Concord Label Group tự hào có danh sách đa dạng trên bảy nhãn hiệu đang hoạt động; Bản ghi Concord, Âm thanh dễ nghe, Kỷ lục dũng cảm, Bản ghi Loma Vista, Bản ghi PULSE, Bản ghi tròn hơn, Bản ghi âm sân khấu Concordvà Bản ghi thủ công nơi quản lý các nhãn danh mục huyền thoại như Stax, Fania, Uy tín, Telarcvà Varèse Sarabande trong số những người khác. Danh mục bản ghi âm chính của nó bao gồm 300.000 bản nhạc đang hoạt động của một số nghệ sĩ có ảnh hưởng nhất thế giới, những người đã giành được hơn 300 giải GRAMMY và hơn 400 chứng nhận RIAA.

Concord Label Group cũng là nhà của KIDZ BOP thương hiệu, một hiện tượng toàn cầu được trẻ em và gia đình yêu thích, với 24 triệu album được bán ra, 11 tỷ lượt phát trực tuyến và di sản đổi mới trong âm nhạc, video, sản phẩm tiêu dùng và các chuyến lưu diễn trực tiếp.

XUẤT BẢN ÂM NHẠC CONCORD đại diện cho hơn một triệu tác phẩm có bản quyền của các nhạc sĩ, nhà soạn nhạc và người viết lời nổi tiếng nhất thế giới. Trải dài gần hai thế kỷ bài hát, thông qua nhiều thể loại và lãnh thổ, Nhà xuất bản Âm nhạc Concord cũng hỗ trợ một nhóm đa dạng các nhà sáng tạo đương đại sản xuất các bài hát và tác phẩm âm nhạc mới quan trọng và phổ biến bằng cách cung cấp hỗ trợ sáng tạo cá nhân thông qua các nhóm A&R, Đồng bộ hóa và Tiếp thị cũng như sự quản lý siêng năng của các bộ phận Bản quyền, Cấp phép, Theo dõi Thu nhập và Hoàng gia nội bộ. Concord Music Publishing là nhà xuất bản nhạc cổ điển hàng đầu thế giới, Boosey & Hawkesvà điều hành các liên doanh độc quyền với nhà xuất bản nhạc pop hàng đầu, Nhóm nhạc Pulse và của Hillary Lindsey Hãy treo nhạc lên mũ.

SỰ KIỆN CONCORD là công ty sân khấu quan trọng nhất thế giới, bao gồm các danh mục về Rạp chiếu phim Rodgers & Hammerstein, Samuel Pháp, Tams-Witmarkvà Bộ sưu tập của Andrew Lloyd Webber, cùng với hàng chục bản hợp đồng mới mỗi năm. Danh sách vô song của nó bao gồm tác phẩm của Irving Berlin, Agatha Christie, George & Ira Gershwin, Marvin Hamlisch, Lorraine Hansberry, Kander & Ebb, Tom Kitt, Ken Ludwig, Marlow & Moss, Lin-Manuel Miranda, Anaïs Mitchell, Dominique Morisseau, Cole Porter, Rodgers & Hammerstein, Thornton Wilder và August Wilson. Đây là công ty duy nhất cung cấp các dịch vụ thực sự toàn diện cho người sáng tạo và nhà sản xuất vở kịch và nhạc kịch, bao gồm cấp phép sân khấu, xuất bản âm nhạc, xuất bản kịch bản, ghi âm dàn diễn viên và sản xuất hạng nhất.

Bản gốc CONCORD là bộ phận điện ảnh và truyền hình về âm nhạc và sân khấu, Concord. Nhóm phát triển và sản xuất những câu chuyện do các nghệ sĩ, tác phẩm âm nhạc và sân khấu của Concord chủ trì, áp dụng cách tiếp cận chủ động, theo hướng tường thuật cho từng dự án và hợp tác với những người kể chuyện hạng A để sản xuất nội dung cao cấp cho màn ảnh và hơn thế nữa. Danh mục của bộ phận bao gồm phim truyện, loạt phim, phim tài liệu và podcast và các đối tác của nó bao gồm HBO, Paramount, Netflix, Skydance, Telemundo Streaming Studios, Audible, Nuyorican Productions, White Horse Pictures, 3AD, Sky Arts và nhiều hãng khác.