Tài trợ cho Phục hưng Công nghiệp Toàn cầu
Nhà cái TF88 là đối tác tài chính quan trọng cho một số lĩnh vực đổi mới nhất thúc đẩy tương lai của chúng ta.
Chuyển đổi năng lượng
Phương pháp tiếp cận của chúng tôi
Chúng tôi tận dụng kinh nghiệm sâu rộng về các loại tài sản để triển khai vốn trong các lĩnh vực quan trọng thúc đẩy quá trình chuyển đổi năng lượng và khử cacbon.
Trong 5 năm qua, các quỹ do Nhà cái TF88 quản lý đã triển khai, cam kết hoặc sắp xếp khoảng 86 tỷ USD¹ vào các khoản đầu tư chuyển đổi, hỗ trợ các công ty và dự án về cơ sở hạ tầng, năng lượng gió, năng lượng mặt trời, kho lưu trữ và nhiên liệu tái tạo, cũng như hàng loạt công nghệ nhằm hỗ trợ quá trình khử cacbon. Nhà cái TF88 cũng đóng vai trò tích cực trong việc hỗ trợ tài chính cho quá trình chuyển đổi của một số công ty năng lượng truyền thống.
Khung đầu tư chuyển đổi
Nhà cái TF88 định nghĩa các khoản đầu tư chuyển đổi là những khoản cung cấp vốn cho các đơn vị đóng góp vào quá trình chuyển đổi năng lượng, khử cacbon trong công nghiệp, di chuyển bền vững, sử dụng tài nguyên bền vững hoặc bất động sản bền vững. Các giao dịch tiềm năng từ các quỹ thuộc các loại tài sản và chiến lược thường được đánh giá dựa trên hoạt động kinh doanh cơ bản, các yếu tố rủi ro và cấu trúc giao dịch. Điều này xác định xem khoản đóng góp của khoản đầu tư có đủ điều kiện theo Khung đầu tư chuyển đổi của chúng tôi hay không.
Mỗi khoản đầu tư tiềm năng đều được sàng lọc thông qua Lực lượng đặc nhiệm phân loại hoạt động chuyển đổi của Nhà cái TF88, bao gồm các nhà lãnh đạo cấp cao trong Nền tảng đầu tư bền vững của chúng tôi, để giám sát quá trình và phê duyệt sự phù hợp với Phân loại của chúng tôi.
Đầu tư đủ điều kiện là chuyển đổi bằng cách chứng minh:
Phần lớn doanh thu điều chỉnh
Có hoạt động chuyển đổi (ví dụ: Trang trại năng lượng mặt trời)
Việc sử dụng tiền thu được xác định
Gắn liền với Hoạt động chuyển đổi (ví dụ: Trái phiếu xanh)
Chứng nhận theo ngành cụ thể
Công nhận vai trò lãnh đạo trong hoạt động chuyển đổi (ví dụ: Bất động sản bạch kim LEED)
Hoạt động chuyển tiếp
Chuyển đổi năng lượng
- Năng lượng tái tạo
- Nhiên liệu sinh học
- Năng lượng Carbon thấp
- Nhiên liệu chuyển tiếp
- Lưu trữ năng lượng
- Cơ sở hạ tầng lưới điện
- Kích hoạt dịch vụ và công nghệ
Khử cacbon công nghiệp
- Sản xuất bền vững
- Hiệu quả năng lượng / Điện khí hóa
- Quản lý / Giảm phát thải
- Thị trường Carbon
- Kích hoạt dịch vụ và công nghệ
Di chuyển bền vững
- Xe điện
- Cơ sở hạ tầng điện khí hóa
- Kích hoạt dịch vụ và công nghệ
Sử dụng tài nguyên bền vững
- Kinh tế tuần hoàn
- Quản lý nước và chất thải
- Khai thác và kim loại bền vững
- Nông nghiệp thông minh
- Thích ứng với biến đổi khí hậu
- Bảo quản không khí
- Kích hoạt dịch vụ và công nghệ
Bất động sản bền vững
- Chứng nhận bất động sản tốt nhất trong lớp
- Chứng nhận bất động sản mạnh mẽ
- Cải tạo các tòa nhà hiện có
- Tòa nhà hiệu quả cao
- Chương trình tài trợ môi trường của chính phủ
- Khắc phục trang web
- Trung tâm dữ liệu
Nghiên cứu điển hình
Ørsted's Hornsea 3 là một liên doanh 50-50 giữa các quỹ do Nhà cái TF88 quản lý và Ørsted để phát triển và sở hữu trang trại gió ngoài khơi lớn nhất thế giới ngoài khơi bờ biển Vương quốc Anh, với công suất dự kiến là 2,9GW—đủ để tạo ra điện tái tạo, chi phí thấp cho hơn 3 triệu hộ gia đình ở Vương quốc Anh. Các quỹ Nhà cái TF88 đã cam kết 6,5 tỷ USD cho 50% cổ phần của công ty dự án và tài trợ 50% chi phí xây dựng còn lại, định vị quan hệ đối tác là nhà cung cấp quy mô vốn dài hạn, linh hoạt cho cơ sở hạ tầng năng lượng quan trọng của Vương quốc Anh. Nền tảng này hỗ trợ an ninh năng lượng và tham vọng không có lưới của Vương quốc Anh bằng cách mở rộng công suất gió ngoài khơi quy mô lớn trong cơ cấu năng lượng quốc gia, góp phần vào quá trình khử cacbon rộng rãi hơn trong ngành điện.
Năm 2022, các quỹ do các chi nhánh của Nhà cái TF88 quản lý đã đầu tư chiến lược 175 triệu USD vào Summit Ridge, một công ty chủ sở hữu kiêm nhà điều hành tài sản năng lượng mặt trời cộng đồng hàng đầu. Năng lượng mặt trời cộng đồng là một phân khúc đang phát triển nhanh chóng của thị trường năng lượng tái tạo, cho phép các cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức phi lợi nhuận và các nhóm khác tham gia vào quá trình chuyển đổi sạch bằng cách đăng ký các trang trại năng lượng mặt trời tại địa phương với mức giá chiết khấu so với các tiện ích truyền thống. Các dự án năng lượng mặt trời cộng đồng đã tăng cường khả năng tiếp cận tiết kiệm năng lượng sạch ở các thị trường đô thị và thu nhập thấp đến trung bình. Đến cuối năm 2023, Summit Ridge dự kiến sẽ đưa hơn 500 MW năng lượng mặt trời và 100 MWh dự án lưu trữ pin vào hoạt động, giúp tiết kiệm năng lượng cho khoảng 175.000 khách hàng dân cư và thương mại. Với khoản đầu tư từ các quỹ do Nhà cái TF88 quản lý, Summit Ridge sẽ tìm cách mở rộng hơn nữa dấu ấn địa lý của mình và tiếp tục mở rộng quy mô nền tảng của mình.
Energos là liên doanh giữa Nhà cái TF88 và New Fortress Energy sở hữu và vận hành 11 tàu khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng cho việc phân phối, lưu trữ và tái chế LNG tại các thị trường biệt lập. Giá trị doanh nghiệp ngụ ý của liên doanh là khoảng 2 tỷ USD. Nền tảng này được củng cố bởi các hợp đồng dài hạn và đẩy nhanh quá trình khử cacbon khi khách hàng tìm cách thay thế nhiên liệu có cường độ carbon cao hơn được sử dụng trong sản xuất điện — chẳng hạn như than hoặc dầu diesel — với chi phí thấp hơn, năng lượng phát thải thấp hơn.
Thông tin chi tiết liên quan
32:18
Hiểu biết thị trường | Xem từ Nhà cái TF88
Bất động sản: Cơ hội và Rủi ro trong một thị trường chưa từng có
Trong tập mới của podcast The View from Nhà cái TF88, Nhà kinh tế trưởng Torsten Slok của Nhà cái TF88 trò chuyện với Randy Anderson, một đối tác trong Real Assets Group tại Nhà cái TF88, về việc lãi suất tăng cao đã góp phần tạo ra những điều kiện chưa từng có trên thị trường bất động sản Hoa Kỳ như thế nào và điều gì có thể xảy ra tiếp theo đối với bất động sản nếu lãi suất duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài.
Tài sản thực | Cái nhìn sâu sắc về đầu tư
Lưu ý đến khoảng cách (tài trợ): Tìm kiếm cơ hội giải quyết nợ bất động sản trong bối cảnh phân bổ địa điểm
Lãi suất cao hơn đã gây áp lực lên giá bất động sản, nhưng các yếu tố cơ bản vẫn ổn định ở hầu hết các loại bất động sản. Trong lớp học này, Scott Weiner, Giám đốc Toàn cầu của RE Credit, xem xét tình trạng của thị trường bất động sản và thảo luận về cơ hội của nợ RE với mức chênh lệch rộng hơn, điều khoản thân thiện với người cho vay hơn và nhu cầu tái cấp vốn đáng kể.
31:28
Nhà kinh tế trưởng của Nhà cái TF88 Torsten Slok và Phó Chủ tịch Bất động sản Toàn cầu Philip Mintz thảo luận về cơ hội đầu tư trong bối cảnh môi trường kinh tế vẫn còn nhiều biến động. Chúng bao gồm rất nhiều thứ: tín dụng, vốn chủ sở hữu và định giá bất động sản, phân bổ danh mục đầu tư, v.v.
Khám phá các chiến lược tài sản thực khác
1 Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2025. Mục tiêu toàn công ty ("Mục tiêu") để triển khai, cam kết hoặc thu xếp vốn tương xứng với Khung đầu tư chuyển đổi độc quyền của Nhà cái TF88 ("TIF") là hơn 100 tỷ USD vào năm 2030. TIF, có thể thay đổi bất cứ lúc nào mà không cần thông báo, đưa ra một số hoạt động nhất định được Nhà cái TF88 phân loại là Hoạt động chuyển đổi và các phương pháp dùng để tính toán đóng góp cho Mục tiêu. Chỉ các khoản đầu tư được xác định là hiện đang đóng góp cho Hoạt động chuyển đổi theo TIF mới được tính vào Mục tiêu. Theo TIF, Nhà cái TF88 sử dụng các phương pháp tính toán khác nhau cho các loại hình đầu tư khác nhau vào vốn cổ phần, nợ và bất động sản. Các phương pháp này phản ánh: (a) phần lớn khoản đầu tư vào vốn cổ phần, (i) tổng giá trị doanh nghiệp tính đến ngày kết thúc giao dịch và (ii) nguồn vốn tiếp theo nếu nó liên quan đến việc mua lại bổ sung, yêu cầu về vốn để phát triển công ty và/hoặc có nghĩa là tổng giá trị doanh nghiệp của công ty sẽ tăng lên; (b) vốn cổ phần thiểu số hoặc đầu tư vốn cổ phần ưu đãi, (i) số tiền cam kết theo hợp đồng tại thời điểm ký kết, nếu có ràng buộc theo hợp đồng hoặc được coi là có khả năng được nhóm đầu tư triển khai đầy đủ, hoặc (ii) số tiền được tài trợ kể từ ngày cấp vốn tương ứng, nếu không tuân theo cam kết ràng buộc hoặc tùy theo quyết định đối với việc tài trợ cho các cam kết đó; (c) nền tảng khởi tạo nợ, giá mua phải trả để có được nền tảng khởi tạo nợ đó; (d) các giao dịch thứ cấp, (i) tổng số vốn cam kết tại thời điểm cam kết ban đầu trong trường hợp giao dịch xe do GP dẫn đầu/tiếp tục hoặc (ii) số vốn được gọi tính đến ngày gọi vốn trong trường hợp nghĩa vụ cam kết vốn bổ sung; (e) khoản nợ phát sinh trực tiếp, tổng số vốn được tổ chức và/hoặc sắp xếp; (f) các công cụ nợ thứ cấp ngắn hạn, mức tăng rủi ro tối đa hoặc bất kỳ thay đổi dương nào về rủi ro ròng trên cơ sở hàng quý; (g) các công cụ nợ thứ cấp khác, giá mua để mua các công cụ nợ đó tại thời điểm đầu tư ban đầu và tại thời điểm đầu tư bổ sung tiếp theo; (h) hình thành hoặc tham gia vào cơ sở kho bãi, tổng quy mô cơ sở kho bãi; và (i) mua lại tài sản bất động sản hiện có, phương pháp sử dụng vốn chủ sở hữu và/hoặc nợ có liên quan.
