TF88 link Allocation Pro

Khám phá cách các khoản đầu tư thay thế có thể tác động đến danh mục đầu tư với TF88 link Allocation Pro,được cung cấp bởi iCapital Architect. So sánh và phân tích danh mục đầu tư có và không có phân bổ cho các khoản đầu tư thay thế. Bắt đầu bằng cách chọn mục tiêu đầu tư của danh mục đầu tư hoặc bằng cách tạo danh mục đầu tư tùy chỉnh.

Chú thích

^1. Nguồn: Việc phân bổ dựa trên quan điểm và ý kiến ​​của các Nhà phân tích TF88 link và có thể thay đổi. Chỉ nhằm mục đích minh họa.

Bất kỳ phân tích hoặc thông tin nào được trình bày chỉ nhằm mục đích minh họa và không được coi là dự báo, dự báo, bảo đảm, nghiên cứu, khuyến nghị hoặc lời khuyên dưới bất kỳ hình thức nào, bao gồm tư vấn đầu tư, thuế, kế toán hoặc pháp lý. Không có nội dung nào ở đây nhằm mục đích khuyến nghị về bất kỳ chiến lược đầu tư hoặc chứng khoán cụ thể nào hoặc để đáp ứng các mục tiêu hoặc nhu cầu đầu tư của bất kỳ nhà đầu tư cụ thể nào. Mọi quyết định dựa trên kết quả đầu ra và thông tin có trên Công cụ phân tích này là trách nhiệm duy nhất của người dùng.

Mục tiêu đầu tư được cung cấp chỉ nhằm mục đích minh họa và không thể hiện tất cả các mục tiêu đầu tư có thể có.  Bảng dưới đây mô tả các giả định và tiêu chí phân bổ tài sản và khả năng chấp nhận rủi ro được xem xét khi xác định danh mục mục tiêu đầu tư minh họa được thảo luận ở đây:

| Bảo thủ: Danh mục đầu tư minh họa được thiết kế nhằm mục đích bảo toàn vốn và tạo thu nhập.
→ Trung bình: Danh mục đầu tư minh họa được thiết kế để theo đuổi mục tiêu tăng vốn và tạo thu nhập.
rent Linh hoạt: Danh mục đầu tư minh họa được thiết kế để theo đuổi mục tiêu tăng giá vốn.
$ Thu nhập: Danh mục minh họa được thiết kế để theo đuổi việc tạo thu nhập.

^2. Thông tin hiệu suất do TF88 link Allocation Pro tạo ra, do iCapital Architect cung cấp, liên quan đến hiệu suất lịch sử của  nhiều kết quả đầu tư khác nhau về bản chất là giả định, không phản ánh kết quả đầu tư thực tế và không nhằm mục đích dự đoán hiệu suất của danh mục đầu tư đang được phân tích cũng như không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Thông tin hiệu suất dựa trên một số giả định và có những hạn chế cố hữu nhất định, như được mô tả ở đây. Do việc kết hợp hiệu suất proxy, cùng với những yếu tố khác, nên ước tính được trình bày có thể khác biệt đáng kể so với khoản đầu tư thực tế. Kết quả thực hiện giả định có những hạn chế cố hữu nhất định. Không giống như hồ sơ hiệu suất thực tế, kết quả giả định không thể hiện kết quả đầu tư thực tế. Các kết quả hoạt động giả định được nêu ở đây dựa trên một số giả định (không phải tất cả đều được mô tả ở đây) có thể chính xác hoặc không, và do đó lợi nhuận thực tế có thể thấp hơn đáng kể so với những gì được minh họa. Các chương trình đầu tư mô phỏng nói chung cũng phụ thuộc vào thực tế là chúng được thiết kế với lợi ích của nhận thức muộn màng. Không có tuyên bố nào được đưa ra bằng cách đưa vào bất kỳ minh họa giả định nào được trình bày ở đây rằng lợi tức của bất kỳ khoản đầu tư nào sẽ đạt được kết quả tương tự.

Hiệu suất trước đây có trên trang web dựa trên chỉ số của bên thứ ba, được mô tả trong "Tiết lộ về proxy". HIỆU SUẤT LỊCH SỬ, CHỈ SỐ NÀY KHÔNG PHẢI LÀ HIỆU SUẤT THỰC TẾ MÀ LÀ HIỆU SUẤT PROXY VÀ CÓ THỂ KHÁC VẬT CHẤT VỚI HIỆU SUẤT THỰC TẾ. 

Hiệu suất proxy bao gồm hiệu suất của các chỉ số nhằm đại diện cho khoản đầu tư thực tế vào loại tài sản đang được phân tích. Hiệu suất proxy không phải là hiệu suất lịch sử thực tế của bất kỳ công cụ tài chính nào. Hiệu suất ủy quyền cũng không phản ánh bất kỳ khoản phí và chi phí nào của một công cụ tài chính thực tế.

Các công cụ proxy có sẵn trên Trang web có thể thay đổi theo quyết định của iCapital và/hoặc TF88 link.

Hiệu suất proxy có nhiều hạn chế cố hữu và không có tuyên bố nào được đưa ra rằng bất kỳ chiến lược đầu tư nào đều có, sẽ hoặc có khả năng đạt được lợi nhuận tương tự như hiệu suất proxy. Không có gì đảm bảo rằng người được ủy quyền sẽ đại diện cho hiệu quả hoạt động trong quá khứ hoặc tương lai của mục tiêu đầu tư được ủy quyền hoặc ngành, lĩnh vực hoặc loại quỹ mà người được ủy quyền đại diện. Nhiều yếu tố, chẳng hạn như việc sử dụng các giả định, lợi nhuận và dữ liệu lịch sử của thị trường, khiến cho việc tính toán và phân tích không chắc chắn, đồng thời thường có sự khác biệt rõ ràng giữa kết quả hiệu suất proxy giả định và kết quả thực tế mà bất kỳ chương trình đầu tư cụ thể nào đạt được. Một trong những hạn chế của các kết quả hiệu suất giả định nói chung (bao gồm cả hiệu suất proxy) là chúng thường được chuẩn bị với lợi ích của nhận thức muộn hoặc có thể phản ánh thành kiến ​​nhận thức muộn. Ngoài ra, hiệu suất giả định không liên quan đến rủi ro tài chính hoặc quyết định đầu tư thực tế và không có hồ sơ đầu tư giả định nào có thể giải thích hoàn toàn tác động của rủi ro tài chính thực tế trong các khoản đầu tư thực tế, chẳng hạn như khả năng chịu lỗ hoặc tuân thủ một chương trình đầu tư cụ thể bất chấp thua lỗ, điều này có thể ảnh hưởng xấu đến kết quả đầu tư thực tế. Có nhiều yếu tố khác liên quan đến thị trường nói chung hoặc đến việc triển khai bất kỳ chương trình đầu tư cụ thể nào nói riêng mà không thể được tính toán đầy đủ khi sử dụng kết quả hiệu suất proxy – tất cả các yếu tố này đều có thể ảnh hưởng xấu đến kết quả đầu tư thực tế và không yếu tố nào trong số đó được tính đến trong Biểu đồ hoặc dữ liệu kết quả của chúng.

Tài sản ủy quyền không được đại diện cho toàn bộ loại tài sản hoặc lĩnh vực sản phẩm hoặc bất kỳ công cụ tài chính cụ thể nào.

Tiết lộ về proxy:

Trang web cung cấp cho người dùng khả năng phân tích danh mục "Proxy truyền thống" (dựa trên các chỉ số do Bloomberg cung cấp) và "Proxies thay thế" (dựa trên các điểm chuẩn thay thế do Preqin cung cấp), do iCapital Architect cung cấp. Danh mục để phân tích có thể bao gồm các proxy sau từ cơ sở dữ liệu của Trang web.

Loại tài sản "Vốn chủ sở hữu":

"Vốn chủ sở hữu công cộng" - Chỉ số lợi nhuận ròng của Bloomberg US ("Vốn chủ sở hữu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ"); Bloomberg World ex Chỉ số lợi nhuận ròng vốn hóa lớn và trung bình của Hoa Kỳ ("Vốn chủ sở hữu quốc tế"); Chỉ số lợi nhuận ròng của các thị trường mới nổi của Bloomberg ("Vốn chủ sở hữu của các thị trường mới nổi"); Chỉ số lợi nhuận ròng Bloomberg US 3000 (" Vốn chủ sở hữu vốn hóa nhỏ của Hoa Kỳ").
"Vốn cổ phần tư nhân" - Chỉ số vốn cổ phần tư nhân Preqin ("Vốn cổ phần tư nhân"); Chỉ mục thứ cấp Preqin ("Thứ cấp").
"Quỹ phòng hộ" - Chỉ số đa chiến lược của quỹ phòng hộ Preqin ("Quỹ phòng hộ đa chiến lược").
"Bất động sản" - Chỉ số lợi nhuận ròng REIT của Bloomberg US 3000 ("Bất động sản công").

Loại nội dung "Tín dụng":

"Thu nhập cố định công" - Bloomberg Hoa Kỳ Tổng giá trị lợi nhuận tổng chỉ số USD không được phòng hộ ("Thu nhập cố định cốt lõi"); Bloomberg US Corporate 1-3 Năm Tổng lợi nhuận Chỉ số USD không được phòng hộ ("Trái phiếu ngắn hạn"); Bloomberg Chỉ số USD tổng giá trị lợi nhuận không phòng hộ của công ty Hoa Kỳ ("Các công ty ở cấp độ đầu tư:"); Bloomberg Chỉ số USD không phòng hộ của doanh nghiệp Hoa Kỳ có lợi suất cao Tổng giá trị lợi nhuận ("Doanh nghiệp có lợi suất cao"); Tổng giá trị hoàn vốn của trái phiếu thành phố Bloomberg Chỉ số USD chưa được phòng hộ ("Thành phố cấp đầu tư"); Bloomberg Chỉ số lợi nhuận cao của thành phố Hoa Kỳ Tổng lợi nhuận USD không được phòng hộ ("Thành phố có lợi suất cao").
"Tín dụng cá nhân" - Chỉ số nợ tư nhân Preqin ("Tín dụng tư nhân").

Loại tài sản "Tài sản thực":

"Bất động sản" - Chỉ số lợi nhuận ròng REIT của Bloomberg US 3000 ("Bất động sản công"); Chỉ số Bất động sản Tư nhân Preqin ("Bất động sản Tư nhân").
"Cơ sở hạ tầng" - Chỉ số cơ sở hạ tầng Preqin ("Cơ sở hạ tầng tư nhân").

Tiết lộ nguồn:

Thu nhập cố định của Bloomberg: Nguồn: Bloomberg Index Services Limited. BLOOMBERG® là nhãn hiệu và nhãn hiệu dịch vụ của Bloomberg Finance L.P. và các chi nhánh của nó (gọi chung là "Bloomberg"). Bloomberg hoặc người cấp phép của Bloomberg sở hữu tất cả các quyền sở hữu đối với Chỉ số Bloomberg. Bloomberg không phê duyệt hoặc xác nhận tài liệu này hoặc đảm bảo tính chính xác hoặc đầy đủ của bất kỳ thông tin nào trong tài liệu này, Bloomberg cũng không đưa ra bất kỳ bảo đảm nào, rõ ràng hay ngụ ý, về kết quả thu được từ đó và, trong phạm vi tối đa được pháp luật cho phép, Bloomberg sẽ không có bất kỳ trách nhiệm pháp lý hoặc nghĩa vụ nào đối với thương tích hoặc thiệt hại phát sinh liên quan.

Bloomberg Vốn chủ sở hữu: Nguồn: Bloomberg Index Services Limited. BLOOMBERG® và các chỉ số được đề cập ở đây ("Chỉ số" và mỗi chỉ mục như vậy, một "Chỉ số") là các nhãn hiệu dịch vụ của Bloomberg Finance L.P. và các chi nhánh của nó (gọi chung là "Bloomberg") và/hoặc một hoặc nhiều nhà cung cấp bên thứ ba (mỗi nhà cung cấp như vậy, một "Nhà cung cấp bên thứ ba") và đã được cấp phép sử dụng cho một số mục đích nhất định cho INSTITUTIONAL CAPITAL NETWORK, INC. ("Bên được cấp phép"). Trong phạm vi Nhà cung cấp bên thứ ba đóng góp tài sản trí tuệ liên quan đến Chỉ mục, các sản phẩm, tên công ty và logo của bên thứ ba đó là nhãn hiệu hoặc nhãn hiệu dịch vụ và vẫn là tài sản của Nhà cung cấp bên thứ ba đó. Bloomberg hoặc người cấp phép của Bloomberg sở hữu tất cả các quyền sở hữu đối với Chỉ số Bloomberg. Cả Bloomberg và người cấp phép của Bloomberg, bao gồm cả Nhà cung cấp bên thứ ba, đều không phê duyệt hoặc chứng thực tài liệu này hoặc đảm bảo tính chính xác hay đầy đủ của bất kỳ thông tin nào trong tài liệu này hoặc đưa ra bất kỳ bảo đảm nào, rõ ràng hay ngụ ý, về kết quả thu được từ đó và, trong phạm vi tối đa được pháp luật cho phép, cả người cấp phép của Bloomberg và Bloomberg, bao gồm cả Nhà cung cấp bên thứ ba, sẽ không có bất kỳ trách nhiệm pháp lý hoặc trách nhiệm nào đối với thương tích hoặc thiệt hại phát sinh liên quan.

Chỉ số Preqin: Nguồn: Điểm chuẩn thay thế do Preqin cung cấp.

^3. Lợi nhuận tích lũy là lợi tức tích lũy của khoản đầu tư trong khoảng thời gian liên quan.

^4. Thu nhập hàng nămlà tổng lợi nhuận của khoản đầu tư, được biểu thị bằng tỷ suất lợi nhuận gộp hàng năm.

^5. Biến động hàng năm là thước đo độ lệch hàng năm so với lợi tức đầu tư hàng năm.

^6. Rút tiền tối đa là sự mất mát lớn nhất về giá trị mà khoản đầu tư đã trải qua trong khoảng thời gian liên quan. Ngày rút vốn là khoảng thời gian xảy ra mức rút vốn tối đa cho khoản đầu tư.

^7. Biểu đồ tăng trưởng dựa trên một số giả định và có một số hạn chế cố hữu nhất định, như được mô tả ở đây. Do việc kết hợp hiệu suất proxy, cùng với những yếu tố khác, ước tính được hiển thị có thể khác biệt đáng kể so với hiệu suất thực tế của bất kỳ chương trình hoặc công cụ đầu tư nào.

Biểu đồ tăng trưởng tính toán giá trị tích lũy tổng hợp của khoản đầu tư giả định 100.000 đô la trong khoảng thời gian do người dùng chọn, giả sử toàn bộ số tiền được đầu tư vào ngày bắt đầu và việc phân bổ danh mục đầu tư vẫn ổn định.

Biểu đồ tăng trưởng sử dụng hiệu suất chỉ số proxy cho tất cả các loại nội dung.

Hiệu suất cấp danh mục đầu tư được tính toán dựa trên trọng số của từng chỉ mục proxy. Trọng số của mỗi chỉ số đại diện trong danh mục đầu tư được giữ không đổi bằng cách tái cân bằng danh mục đầu tư hàng quý. Biểu đồ tăng trưởng không tính đến tác động của bất kỳ khoản phí và chi phí nào ở cấp danh mục đầu tư có thể áp dụng, chẳng hạn như phí quản lý tài khoản.

iCapital và/hoặc TF88 link có thể tùy ý thay đổi, thay đổi hoặc thay thế Biểu đồ tăng trưởng hoặc Phương pháp này bất kỳ lúc nào sau khi có thông báo dưới dạng Biểu đồ tăng trưởng hoặc Phương pháp tăng trưởng sửa đổi có sẵn trên Trang web.

^8. Phân tích sự kiện thị trường trong quá khứ dựa trên một số giả định và có một số hạn chế cố hữu nhất định, như được mô tả ở đây. Do việc kết hợp hiệu suất proxy, cùng với những yếu tố khác, ước tính được hiển thị có thể khác biệt đáng kể so với hiệu suất thực tế của bất kỳ chương trình hoặc công cụ đầu tư nào.

Phân tích sự kiện thị trường trong quá khứ tính toán hiệu suất lịch sử tổng hợp của danh mục đầu tư proxy trong các tình huống lịch sử cụ thể, giả sử toàn bộ số tiền được đầu tư vào ngày bắt đầu của kịch bản thị trường lịch sử và việc phân bổ danh mục đầu tư vẫn ổn định trong khoảng thời gian liên quan.

Phân tích sự kiện thị trường trong quá khứ sử dụng hiệu suất lịch sử của các chỉ số proxy.

Hiệu suất cấp danh mục đầu tư được tính toán dựa trên trọng số của từng chỉ số proxy trong danh mục đầu tư. Phân tích sự kiện thị trường trong quá khứ không tính đến tác động của bất kỳ khoản phí và chi phí nào ở cấp danh mục đầu tư có thể áp dụng, chẳng hạn như phí quản lý tài khoản.

Các kịch bản lịch sử của thị trường được giả định bắt đầu vào ngày đầu tiên của quý theo lịch mà sự kiện thị trường hiện hành bắt đầu và kết thúc vào ngày cuối cùng của quý theo lịch mà sự kiện thị trường kết thúc (có thể cùng quý với thời điểm bắt đầu sự kiện thị trường).

iCapital và/hoặc TF88 link có thể thay đổi, thay đổi hoặc thay thế Phân tích sự kiện thị trường trong quá khứ hoặc Phương pháp này theo quyết định riêng của mình bất kỳ lúc nào sau khi có thông báo dưới dạng Phương pháp hoặc Phân tích sự kiện thị trường trong quá khứ sửa đổi được cung cấp trên Trang web.

 

Thông tin tiết lộ quan trọng

Apollo Allocation Pro ("Công cụ phân tích"), do iCapital Architect cung cấp, nhằm mục đích cung cấp một số phân tích và biểu đồ so sánh nhất định ("Biểu đồ") như một công cụ để phân tích các mục tiêu đầu tư minh họa trong danh mục đầu tư mẫu. Công cụ Phân tích chỉ được cung cấp cho mục đích cung cấp thông tin và không phải là khuyến nghị hay đề nghị hay chào mời mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán, sản phẩm hoặc công cụ tài chính nào hoặc nói cách khác là tham gia vào bất kỳ chiến lược giao dịch cụ thể nào. Một số thành phần nhất định của Công cụ phân tích phụ thuộc vào thông tin đầu vào của người dùng và có thể khác nhau tùy theo người dùng. Không ai trong số Trang Chủ Nhà Cái TF88. hoặc bất kỳ công ty con nào của nó (gọi chung là "Apollo") chịu bất kỳ trách nhiệm pháp lý nào đối với những tổn thất phát sinh từ việc sử dụng Công cụ phân tích.

Bất kỳ phân tích hoặc thông tin nào được trình bày chỉ nhằm mục đích minh họa và không được coi là dự báo, dự đoán, dự báo, đảm bảo, nghiên cứu, khuyến nghị hoặc lời khuyên dưới bất kỳ hình thức nào, bao gồm tư vấn đầu tư, thuế, kế toán hoặc pháp lý. Không có nội dung nào trong tài liệu này nhằm mục đích đáp ứng mục tiêu đầu tư hoặc nhu cầu của các nhà đầu tư cụ thể. Mọi quyết định dựa trên kết quả đầu ra và thông tin có trên Công cụ phân tích này là trách nhiệm duy nhất của người dùng.

Tất cả dữ liệu tài chính và thị trường được sử dụng có thể thay đổi bất kỳ lúc nào mà không cần thông báo và do đó, kết quả mà Biểu đồ trình bày có thể thay đổi theo từng lần sử dụng và theo thời gian.

Thông tin được cung cấp không được hiểu là sự chào mời, đề nghị, chứng thực hoặc đề xuất để mua hoặc xử lý bất kỳ khoản đầu tư nào hoặc tham gia vào bất kỳ giao dịch hoặc chiến lược đầu tư nào khác và thông tin trên Công cụ phân tích không cấu thành tư vấn hoặc quảng cáo đầu tư.

Khi xem xét bất kỳ dữ liệu nào trong tài liệu này, người nhận phải nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ hoặc giả định không biểu thị kết quả trong tương lai và không thể đảm bảo đạt được kết quả tương đương hoặc sẽ đạt được các mục tiêu hoặc sẽ tránh được tổn thất đáng kể hoặc toàn bộ đối với các khoản đầu tư thực tế.

Hơn nữa, trừ khi có chỉ định khác, hiệu suất lịch sử được sử dụng hoặc hiển thị cho mục đích phân tích không tính đến các yếu tố có thể ảnh hưởng đến đầu tư thực tế, chẳng hạn như tái đầu tư cổ tức hoặc khấu trừ các chi phí và phí phát sinh trong việc quản lý hoặc giao dịch chứng khoán hoặc các tài sản khác, bao gồm nhưng không giới hạn ở phí tài khoản, phí lưu ký, giao dịch, môi giới, phí hoặc hoa hồng quản lý hoặc tư vấn cấp tài khoản hoặc phí hoặc chi phí của chứng khoán cơ sở hoặc tài sản khác, nếu có - tất cả những điều đó sẽ làm giảm hiệu suất thu được của các khoản đầu tư thực tế.

Thông tin này hoàn toàn nhằm mục đích minh họa, giáo dục hoặc cung cấp thông tin và không được coi là nghiên cứu. Tài liệu này không cấu thành đề nghị bán hoặc chào mời mua bất kỳ chứng khoán, sản phẩm hoặc dịch vụ nào, bao gồm cả lợi ích trong bất kỳ khoản đầu tư nào do TF88 link quản lý. Đây không phải là lời mời của hoặc thay mặt TF88 link cho bất kỳ người nào để mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán nào hoặc áp dụng bất kỳ chiến lược đầu tư nào và sẽ không tạo thành cơ sở cũng như không thể đi kèm hay hình thành một phần của bất kỳ quyền hoặc hợp đồng nào để mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán nào hoặc áp dụng bất kỳ chiến lược đầu tư nào.

Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong tài liệu này là quan điểm và ý kiến của các Nhà phân tích của TF88 link và có thể thay đổi bất kỳ lúc nào mà không cần thông báo trước.  TF88 link chưa đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào, rõ ràng hay ngụ ý, về tính công bằng, đúng đắn, chính xác, hợp lý hoặc đầy đủ của bất kỳ thông tin nào trong tài liệu này (bao gồm nhưng không giới hạn thông tin thu được từ bên thứ ba không liên quan đến TF88 link)và do đó từ chối rõ ràng mọi trách nhiệm hoặc nghĩa vụ pháp lý.

Thông tin và phân tích có sẵn trên Công cụ phân tích về bản chất là giả thuyết không phản ánh kết quả đầu tư thực tế và không nhằm mục đích dự đoán hiệu suất của danh mục đầu tư đang được phân tích và không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Kết quả hiệu suất giả định có những hạn chế cố hữu nhất định. Không giống như hồ sơ hiệu suất thực tế, kết quả giả định không thể hiện kết quả đầu tư thực tế. Các kết quả hoạt động giả định được nêu ở đây dựa trên một số giả định (không phải tất cả đều được mô tả ở đây) có thể chính xác hoặc không, và do đó lợi nhuận thực tế có thể thấp hơn đáng kể so với những gì được minh họa. Không có sự đại diện nào được đưa ra bằng cách đưa vào bất kỳ minh họa giả định nào được trình bày ở đây rằng lợi nhuận cho bất kỳ khoản đầu tư nào sẽ đạt được kết quả tương tự. Các chương trình đầu tư mô phỏng nói chung cũng phụ thuộc vào thực tế là chúng được thiết kế với lợi ích của nhận thức muộn màng.

Xu hướng thị trường trong lịch sử không phải là chỉ số đáng tin cậy về hành vi thị trường thực tế trong tương lai hoặc hiệu quả hoạt động trong tương lai của bất kỳ khoản đầu tư cụ thể nào. Xu hướng này có thể khác biệt về mặt vật chất và không nên dựa vào đó. 

Hiệu suất chỉ số proxy chỉ được hiển thị nhằm mục đích minh họa và có những hạn chế khi được sử dụng để so sánh hoặc cho các mục đích khác do, trong số các vấn đề khác, sự biến động, tín dụng hoặc các yếu tố khác (chẳng hạn như số lượng đầu tư, tái đầu tư hoặc tái đầu tư phân phối và loại tài sản). Không thể đầu tư trực tiếp vào một hoặc nhiều chỉ số proxy này và việc nắm giữ bất kỳ chiến lược nào có thể khác biệt rõ rệt với việc nắm giữ bất kỳ chỉ số proxy nào như vậy về mức độ đa dạng hóa, loại chứng khoán hoặc tài sản được đại diện và các yếu tố quan trọng khác. Các chỉ số không được quản lý, không tính bất kỳ khoản phí hoặc chi phí nào, giả định tái đầu tư thu nhập và không sử dụng các kỹ thuật đầu tư đặc biệt như đòn bẩy hoặc bán khống. Không có chỉ số nào như vậy biểu thị kết quả trong tương lai của bất kỳ chiến lược hoặc khoản đầu tư nào.

Hiệu suất trong quá khứ không mang tính biểu thị hay đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai.